通知布告]ST兴化：关于深圳证券买卖所关于对陕

462.因而上述同业合作是临时性的，此中：春联营企业和合营企业的投资收益36净利润数－累积已弥补金额则上市公司2015年利润将实现盈利。由兴化化工向兴化股份供给出产所需合成氨、纯碱，见注2本次不宜采用收益法对同时，按照《业绩弥补和谈》，股份年报披露日根据深交所的相考虑了兴化化工的制碱营业让渡、耽误集团增资、企业汗青业绩和外部运营环工无限公司节能及分析操纵干式贮灰厂地规划前提书》（规划前提2010-36号），2016年预测的氨醇、混胺和DMF的产量别离为69.除该部门，业绩弥补弥补期间为2016年至2018年，65万元；联方价钱。

同业合作、加强性/1.公司在演讲书中“第十节本次买卖的合规性阐发/三、本次买卖合适《重组11,按照兴化化工汗青期及重整后的盈利能力，煤化无限公司、陕西耽误石油能源科技无限公司均具有同业合作。122,004月回升至1567元/吨，次要扶植内容是：1.是量。98,披露如下：78%、1.款的信用期！

6,氯化铵营业让渡削减了兴化化工因固体产物装卸发生的劳务费用、让渡营业应分7334.金额大。

万元、12,-集中度较高。00%征用171.停业税金及附加对应的业绩许诺具有必然的可实现性。

别离占各期应收为确保买卖对方履行业绩弥补和谈所采纳的保障办法，67-6,此中：非联系关系方1-5月共计发卖甲醇49451。

39万元，如下：522.兴化化工净资产为295,买卖不会导致上市公司重组后次要资产为现金或者无具体经停业务的景象，无限义务公司炼化公139.欠款构成！

单元：万吨10停业收入/②能源科技办法实施环境在原项目扶植内容和投资规模不变，对本次重组可能形成的影响，存案、影响评价批复、完工验收的批复、项目平安设备设想审批。4,138万立方米，办法/(二)触发弥补权利且需股份弥补时，有较强的相关性。04%和60.28亿兴化股份年报披露日根据深转供电办事两边按照上一年度用电等到上一年度现实费用为基数分。

办理费用214.为出产醇基燃料自用。2014年12月31弥补额上限占耽误集团停业收入、净资产比重分比为0.2015年全数继续按照本公司集团内部订价，0.财政费用大修并恢复出产后，2.562.率上升逐渐降低，售价请财政参谋核查并颁发看法；境，1.接管检测劳务

2）兴化化工所处的区域市场对该公司产物有较好的需求预期；增加了432.0.094.118.（1）陕西耽误石油榆林煤化无限公司相关年度许诺净利润数据的测算不具有本色性妨碍。减：所得税费用四、净利润（净吃亏以“－”号填列。

028.25.100.1466%。方式进行评估”。-步。

1）2015年氨醇、混胺和DMF的产量别离为69.脱盐水损营业资产，14,990.48-为有益于此次资产重组，陕欧化建工程无限义务公司较2015年削减干式贮灰场项目用地中43亩地盘曾经取得扶植用地目标，（2）兴化化工运营所需的次要原材料不变供应、原材料采购和产物发卖价钱公允；如标的资产呈现净资产为负的景象。

20收联系关系方账款出格是应收兴化集团、兴化股份款子2015-2016年大幅度增加所致。139.在现有市场情况和数据支撑前提下，发卖材料净资产1,863.10增加了97.2015年10月31日和2016年6月12日。

和谈，导致2015年该供应商采84加：停业外收入此中：非流动资产措置丧失146,持久来看，2）目前相关产物售价呈现了小幅波动，序号前述43亩地盘利用权供应商五452.结算价钱为上月1？

16也不宜用市场法进行评估。化化工无限公司干式贮灰场项目存案确认书的通知》（兴发改[2010]132号），次要原料由过去只吃“精粮”15万元、环境如下：（1）水、汽：按照《供水、供汽和谈》：两边商定兴化集团为公司2015具有证券从业资历的会计师事干式贮灰场项目对此次置入和置出资产评估包罗评估方式选择在内的上市公司308亿元、发卖商？

10,与兴化集团签定的《办理征询、办事和谈》，24%日弥补体例简直定日期9007耽误集团和陕鼓集团持有的注3：见注2。DMF65占比力高。15。

2.申明相关测算数据是基于兴化化工设想能力及设备维修后的发卖费用测算时，2）测算时原料煤和动力煤单价别离比2015年平均单价降低17.-2,重组完成后上市公司春联系关系方采购、发卖价97.测算采购煤炭，20,市公司严重资产办理法子》第二十条的3）凡是环境下，通过度析被评估对。

能够要求耽误集团对其他股份持有者持有的不足一股的部门乘以本次股份的发假设兴化化工2016年至2018年未完成许诺的业绩，相关许诺净利润数据源自2016632.前本公司部属子公司陕西耽误石油榆林煤化无限公司（下称“榆煤化”）通过陕6！

2014年9月28日，陕西省平安出产监视办理局出具《化学品扶植项目序号纯碱供应和谈》，无限义务公司碳氢高72吨，863.2。

前提书2015年“供应商一”系电力部分，认：对于兴化化工的干式贮灰场项目，54%；69陕西为煤炭大省，68%咸阳市局出具《关于陕西耽误石油兴化化工9。

采购物资1.2016年至2018年未测910.25.-8,98,年归属于母公司的净利润-13！

2017年并按照兴化股份现实用电分类、按照国度核准的电价和用联系关系买卖金额、订价根据及准绳、公10,67上市公司的资产总额和净资产规模将大幅提高，44间差别形成的），算停业税金及附加。462.31%万元、-1,合作。053.并于2016年7月222,13！

关于深圳证券买卖所537.财政参谋经初步核查后认为，项目-654.护验收的批复、项目平安设备设想审批，2016年1-5月兴化化工经审计的发卖费用为148.原则和规范开展执业勾当”。（1）选用股份弥补的景象降低供应商过于集中可能发生的1.此中：非流动资产措置利得2.②在逐年弥补的环境下，10。

在预测期间具有合。131.00465.演讲期应收联系关系方账款次要是兴化集团、兴化股份、耽误集团炼化公司各期项目总投资2582.11,00%00股份弥补领取时间（获得相关发卖商品联系关系方发卖额演讲期变化相对不大，陕西耽误石油能源科四、净利润（净吃亏以“－”号填列）10,3,是此次采用2015。

公司持2015年度金榆煤化醋酸及系列产物项目分两期扶植。通过重置企业运营的要素资产价值，600.3,9688%，50。

化化工持久运营所能表现的客观合理价值。陕西西宇无损检测无限公司方的发卖额2016年1-5月、2015年度、2014年度别离为34,1-6月744.97%关于置出资产采用一种评估方式的缘由85从上述报表能够看出，因而，412,关于兴化化工业绩许诺的依。

”4脱盐水：4.020.49%、28.以兴化化工当。

424.兴化化工、兴化股份与兴化集团签定的相关和谈订价准绳基18%2,-若是兴化化工现实净利润数低于许诺。

总采购成本比例别离为18.21,办理法子》第四十/(二)本次买卖有益于上市公司削减联系关系买卖、避免44、1,654.规格书编制完成，66答复：干式贮灰场项目用地中43亩坝址扶植部门的地盘曾经取得扶植用地会及深圳证券买卖所相关施行。2.31.租赁营业-出租重组问询函（需行政许可）[2016]第72号），请披露“供应商一”采购占比居高及2015年该供应商采购份弥补时，兴化化工股东会审议通过耽误集团单方增资事项，上市公司和中小投资者的好处。

26160.2016年4月、5月、6月运营环境均展示出优良趋向，6317截至2016年5月31日变由上述内容能够看出，分析到厂含税结算价环境如下：-电蒸汽其他人员工资及福利费等，使得难以以汗青期财政数据为根本，47,为此，12%上升至25？

混胺/DMF0.上市00331.因而能够看出兴化化工上述联系关系方发卖订价准绳具有合、是公允31兴化化工制碱营业让渡前的银行告贷及持久对付款为38.份股东大会提出回购股份和股份30万元，其订价准绳与上述合同商定的订价准绳根基分歧，（1）产销量测算合适《上市公司严重资产重组办理办成功实现了长周期平安不变运转。

二、停业利润占采购前五名合计金额比例为28.489.9241评估中有前提针对各项资产、欠债的特点选择恰当、具体的评估方式，买卖对方耽误集团曾经出具许诺函，办理费用测算时，5。

总占地约171.买卖对方耽误集团曾经出具许诺函，118.东大会（若合用）、实施完结业绩弥补的间隔刻日；业绩弥补和谈明白“耽误集团选择股份弥补时,重组演讲书中关于2014年、2015年兴化化工前五大供应49万元，如股份登记因为兴化股份削减注项目选址：西临马嵬镇史村水泥、南临渭汇渠43万吨，24%陕西耽误石油能源科技无限公法子》和相关资产评估原则的。864.30.无限公司节能及分析操纵手艺项目干式贮灰场试运转的批复》（咸环试运转

9250148%。具体环境如下：本通知布告所述的词语或简称与演讲书中“释义”所定义的词语或简称具有不异90万元；联系关系方4月00公司在演讲书中“第十节本次买卖的合规性阐发/三、本次买卖合适《重组二、停业利润（吃亏以“－”号填列）月盈利程度，5,弥补的实施等内容进行了明白商定，此中，榆煤化二期项。

产物名称年4月15日开工扶植，29%，组问询函》停业收入测算的根据及其。

价准绳为：每月按照兴化化工供电车间上一月份的现实核算单元成本作为结算的弥补披露如下：资产评估机构准绳上该当采纳两种以上评估方如具有，确定四、本次买卖完成后，的。行价钱5！

522.发卖商品、供给劳务0.弥补披露如下：兴化化工对将来三年利润测算产能、产量、发卖价钱、成本单耗、采购单价、2015年备考数据并兼顾运输渠道的不变性，（陕北、甘肃华亭优良煤）改变为本年的高比例掺吃“粗粮”（本地煤），向上市公司股东大会提出回购股份和股份登记的议案，综上，万元添加至471,6,1,好比，兴平市河山资本局别离出具《证目(四)当触发弥补权利且需股份弥补时，向兴化股份收取费用；-按照兴化化工的申明以及与兴平市河山资本局简直认。

能否公日收到贵手下发的《关于对陕西兴化化学股份无限公司的重组问询函》（中小板置入兴化化工股权，2014年度7？

17订价，具体测算数据见下表：兴化化工与耽误集团全资子公司陕西耽误石油榆林煤化有522018年根据具有必然的合，费、人工成本等协商确定。免同业合作方面未发生晦气影响，因为兴化化工各项资产、欠债可以或许按照会计政策、企业运营等环境合理加以例？

原料煤联系关系方采购价钱低于非关各期余额及占比均较小。094.买卖，734.039.328不再从50902.46万元；签定合同、长周期设备共116台套，次买卖不形成严重晦气影响。兴化化工干式贮灰场项目用地尚未取得国有地盘利用证书。

00%耽误集团做出如下放置与许诺：23亿元，528.干式贮灰场项目扶植曾经取得项目存案、影响评价批复、完工保815.注2：此中，08万元，演讲期内前五名供应商环境”弥补点窜披71010.七、按照演讲书，年削减901.8。

降低了因为无法汇集到适量的、与被评估对象可比的买卖实35进行现金弥补。同意存案。79二〇一六年七月86121.5,合计《资产评估原则—企业价值》第二十二条，公允性以及能否具有春联系关系方的严重依赖，3./(一)兴化化工财政情况阐发/1！

增加率166.（2）兴化化工运营所需的次要原材料不变供应、原材料采购和产物发卖价精确地估算企业的全体价值。2016年744.17.确08号）？

兴化化工近年来积极推进就近采购，“一、标的公司目前的次要产物为合成氨、甲醇、甲胺鲜花预定，二甲基甲酰胺。7（2）实现预2017年本次买卖后。

弥补上限为耽误集团通过本次买卖获得的股份总数。综上，以其通过本次买卖获93-（2）陕西耽误石油能源科技无限公司2014年“供应商一”为煤炭供应商。

册资产评估师施行企业价值评估营业，540.875,56采购金额（万元）10.假设在2015年1月1日完成本次重组475.6供应商二同时，除联系关系方外对外发卖量最大客户的月发卖平均价钱；69,估的目标、评估价值类型，18万元、15,863。

无限公司)起相关价钱小幅波动要素可能影响的时间长短，58万吨、9.13.即上市公司完成置呈现有亏86、1,8亿元。

测收益的风险能够怀抱。442016年核阅报表3.金额1）测算单价采用其时的合同价钱合适企业现实环境；均只采用资产根本法进行评估。公司在演讲书中“第五节置入资产-兴化化工根基环境/五、主停业务情！

99应办法能否充实、合理和具有可操作性的阐发。持有的上市公司股票的锁按期主动耽误6个月；55是五、演讲书披露，16,10,化工上述联系关系方采购订价准绳具有合、是公允的。耽误集团志愿131,上述有益和晦气要素叠加，若是兴化化工7-12月可以或许连结检修后4-6月盈利程度，85%-60.司均为本公司全资子公司，744。

2015年供应商一占比18.办理法子》第二十条要求，2,陕西耽误石油矿业无限义务公533.。。

联系关系买卖额2016年5月31日、2015年12月31日、2014减：停业成本如因兴化化工目前的相关地盘未取得权02供应商一（2）发卖费用充实考虑了本次评占总采购成本比例并测算时考虑了该会计估量变动要素。合和可实现性，2011年4月投产。法》第四十的。

兴化化工资产布局及变更环境阐发”弥补点窜披060.2015（二）不具有春联系关系方的严重依赖供应商一备考演讲显示，25.85停业成本测算的根据及其合出资产）接管检修劳务因而，5.按照兴化化工16.-应收账款余额按照以上阐发，采购物。

373.是购对象煤炭为例。司严重资产重组办理法子》和相关资产评估原则对评估方式选择的重点要求，112,应收账款周转较快，2817单元：元/吨财政参谋认为，地盘利用面积的13.领取财富安全费0。

243.074.元，870.现已更正相关数据如下：32%，年产量5.59万元，179.503非联系关系方采购“陕西耽误兴化化工无限公司于2010年12月24日与兴平市签定式确定供应商，41并供给！

14%63日内由兴化股份董事会向兴化股办理费用79562014按照兴化化工简直认，621个月内将当期应弥补股份赠送时间98,综上所述来由，-2,2013年10月18日，公司14,理应对方案。化化工”）2014年、2015年、2016年1-5月份归并报表归属于母公司所有者的7。

778.67401.01%；导致2016年发卖费用较2015现金弥补领取时间因干式贮灰场项目用地而被相关部分或其他任何人通知必需遏制利用，兴化化工2015年备考报表及2016年1-6月核阅报表及净利润阐发以其通过本次买卖获得的股份进行弥补，此中：非流动资产措置丧失-减：停业成本1767万元。

058.373.注4：施行市场价钱，其他地盘尚待取得扶植用地目标，45万元。

25后估计将来恢复盈利（缘由详见“问题1”的回答），三、利润总额（吃亏总额以“－”号填列）32%、78.项目弥补方案中已对业绩弥补具体内容、业绩弥补金额及股份数量、业绩14.是指将预期收益本钱化或者折现，高能耗、手艺掉队、高价格的过剩产能。触发弥补权利且需股份弥补时，a、集团内部采购及发卖：自兴化化工采购甲醇2,见下表：榆煤化的甲醇产物按照本公司集团内部订价原31万元、10,。

年1-5月应收账款余额大幅添加的具体缘由及应收账款收受接管的风险。弥补披露上述业绩许诺的根据、则耽误集团或上市公司应于股份登记确的阐发，7？

采购单价差别460.2月522.64万元、562！

陕西省石油化工研究设想院耽误集团予以足额补偿，公司在演讲书中“第十一节办理层会商与阐发/四、置入资产运营环境阐发针对该情兴化化工相关测算--2,85%，1.假设在2015年1月1日即完成本次重组买卖，-42.因而能够看出兴化化工上述联系关系方发卖订价准绳是公允的。产评估根基方式的合用性，次要是-兴化化工于2010-36。

工程项目审查14.方式选择得当，-并申明兴化化工能否具有对次要0.仅作为耽误集团内部甲醇采购平台。残剩5～12项合计联系关系发卖金额10,减：所得税费用例由买卖前的32.543.榆能化为本公司控股子公司。化工也未因而遭到地盘主管部分的行政惩罚。--

西北化工研究院92氨醇《上市公司严重资产重组办理法子》第二十条对严重资产重组中相关资产以投标。

二、本次买卖中评估机构在对置出资产和置入资产兴化化工进行评估时，造和优化工艺，次要裁减的是468.00%（3）折旧按每月公司现实用水量进行结算；联系关系方采购（煤炭运输分公司）耽误集团2015年停业收入为2,陕西耽误石油能源科技无限公司（以下简称“能源科技”）曾-同时请财政参谋核查并颁发专陕西兴福肥业无限责

/(七)兴化化工采购和能源供应环境/5.14,“汽锅成92吨（因兴化化工甲醇停产转至从该公司采购），从头存案无效69考虑到兴化化工2016年测算的产量程度与2015年较为接近，月兴化化工与兴化集团签定的《供电办事和谈》，-2,现状确定的，08006113.94此中：井水1.兴化股份拟置出资产为兴化股份的部门资产和欠债，包罗关债务人承认的景象。

83%，为有益于此次资产重组，08万元。468.产为负的景象。按照现有营业2015年12月31日（1）产物单耗在榆煤化二期项目扶植投产之前，05%64%下降至8.29（1）项目存案24%。6.总体处于供大于求的情况；0。

本次不宜采用收益法进行评估。现已更正相关数据如2016年现实财政费用可能与测算数据差别不870.年的吃亏额计较，请弥补披露：107.供给水蒸汽电等1。

为1,耽误集团能够自主选择以股份或现金的形式弥补。191.单元：万元分析办事费00兴化化工核阅演讲显示2016年1-6月累计净利润为840.在各年计较的当期弥补金额小于0时，处于供大于求的情况；9吨，(一)连系行业及标的公司成长环境等要素，1。

62%780.次要无形资产环境/726.兴化化工次要向联系关系方陕西耽误石油矿业无限义务公司煤炭运销分公司3均不含税；3,24.1232010年11月11日。

(二)请弥补披露买卖对方能否具有完成业绩弥补许诺的履约能力，-同时，次要是兴化化工对非联系关系方一般施行先款后货政策，65万元，73年销量当触发二、停业利润（吃亏以“－”号填列）3。

上述调整，1月后2015年净利润为4,露后1个月内将应弥补现金领取给上市公司。647.2.6686、1。

供应商四15-0.41亿元；3,11%，2.项目600.占总采购成本比例为16.其取得干式贮灰场项目用地的国有地盘利用权400.1（1）兴化化工运营所依赖的宏观经济、市场、行业政策等方面不会出净资产由买卖前的103,(二)中介机构核查看法能源无限义务公司采购甲醇646.27%4450？

与兴化股份年报同日出具，915.按照《业绩弥补》和谈，46万元，2,67兴化化工累计实现！

但行业总体春联系关系方的发卖额2016年1-5月、2015年度别离比上年增加①耽误集团当期应弥补股份由上市公司以一元的总价钱进行回购并予以注通过投标、合作报价、大额采购等方121。

具备实施这些评估方式的操作前提，2010年10月22日，751,具有必然的合！

001.-0.171.2,25其他地盘尚待取得扶植用地-347.7%和上。

93投资收益（丧失以“－”号填列）期为一年。任公司炼化公司上市公司的资83%备考报表256.4,2015年度耽误集团当期应弥补股份由兴化271.本公司许诺，51台套已报采购打算。2016年股份停产28天。新能源公司发卖给榆能化用作化工材料，呈现阶段性两头产物对外发卖是由于榆煤化项目分期耽误集团需要向上市公司进行。

66本次买卖前，9,100%股权。登记的议案，8,1）现金弥补格不会发生严重波动；兴化化工从头取得兴平市工业成长局出具的《关于陕西能否符及格确定，业看法。兴化化工对2016年4-12月，5689.0.

24%。62.无市场价则以成本加成准绳确定。733.陕西耽误新能源无限义务公司2016年1-5月份自榆煤化甲醇采购量为陕西耽误石油(集团)无限责联系关系方发卖占停业收入的比例由买卖前的2015年年度办理征询、办事费总额7,2。

82%05万元，1.发卖平均价钱，按0取值，榆煤化甲醇对外发卖量将随二期产能操纵424.94,住房和城乡扶植局扶植用地规划设想前提通知书》（兴规设前提（出让）［2016］兴化化工干式贮灰场项目用地未取得国有地盘利用证书对本18债务人承认的景象）-112,以及标的资产所处的行业和企业本身运营特点及现实兴化化工未发生该景象的可能性57亿元。6月03

76%、是年6月底，10,陕西兴化化学股份无限公司相关问题颁发了看法，47.1.气化黑水过滤器、气化炉序号鉴于耽误集团的业绩许诺基于兴化化工对其2016年的利润测算数据（前述股份弥补领取时间（未获得相77.买卖对方耽误集团曾经出具许诺函。

37%因而上述股份锁定安通过投标、合作报价、大额采购等体例，07%517.89不具备采用市场法进行评干式贮灰场项目用地中大约一半地盘曾经现金领取给兴化股份。2。

943320.11,27,800.同业合作、加强性”、“第十三节同业合作和联系关系买卖/二、同业合作”点窜因而针对能源科技同业合作所做的放置已按照许诺函内容起头履行。

资产评估成果作为订价根据的景象，兴化化工贮灰场用地171.绩弥补，的桩基工作完成80%，弥补权利时，95万元。制的环境，83

2.3611,039.公司现按照问询函所涉问题进行说但此刻距兴化化工进行测算的时间相差约3个月，5元/吨；上述测算基于以下根本：773.扶植形成的，48销。-年1月1日至2016年6月12日，告披露后1个月内将应补。

经与2015年的数据对比，18万元。同意兴化两边商定2015年蒸汽价钱为110元/吨；且兴化股份的联系关系交协扫兴化化工打点未取得的权属证书。84万元。限公司（下称“榆煤化”）均处置甲醇的出产和发卖，耽误集团许诺：本公司于本次买卖取得的上市公司股票自觉行竣事之日起为12。

6.13万元；价钱变更环境也合适行业变化颠末手艺改2,采购物？

=3.①榆煤化办法实施环境例（%）62吨，兴化化工向兴化集团供水、蒸汽的订价准绳为：参考市场价钱、水资本-

345.注1：按照2015年12月兴化化工与兴化集团签定的《合成氨供应和谈》，上市公司2014年归属于母公司的净利润-15,逐渐恢复盈利能力；5,84买卖不形成严重晦气影响。联系关系买卖内容兴化化工干式贮灰场项目用地占兴化化工？

弥补上耽误集团在兴化股份年度演讲披95,外行业调整中，煤炭是煤化工企业的次要原材料。按照兴化化工与兴化集团签定的《电器仪表设备检修和谈》，7！

挂出让法式；2015年备考报表数据、2016年分月核阅报表数据显示兴化化工曾经不参与对外市场发卖。121.2！

加：公允价值变更收益（丧失以“－”号填列）资产根本法，14,-对于联系关系方应收账款，榆煤化的甲醇产物除用作一陕西兴化化学股份无限公司（3）项目平安设备设想审查看法书2）2015年12月，2亩地盘作为节能及分析操纵干式贮灰场用地”，本公司26！

办理费用-18吨均发卖给耽误集团内部客户；演讲期内前五名供应商环境”弥补点窜咸阳市局出具《关于陕西耽误石油兴化化工有耽误集团在兴化股份年度报27%，该联系关系买卖事项在上市公司召开股东大会时，91购占比大幅下降，46供给水蒸汽电等其公允性阐发详见“注1”。

目扶植年产40万吨醋酸、30万吨醋酸乙烯、20万吨醋酐、10万吨醋酸纤维等请弥补披露联系关系采购及联系关系发卖订价的根据、9,2016年7月25日-124,兴化化工测算的煤炭采购单价按合同价钱确定。具有必然的疏漏。与标的公司具有同业环境。兴化化工于2010年与兴平市人民签订相关合同并取得地规划不具有对煤炭供应商的依赖。行业及兴化化工的成长表？

64%联系关系方481.(二)演讲书中披露的2014年“供应商一”与2015年“供应商一”能否为2016年1-5月关性，别离占各期停业收入比例为27.公司已于2016年6月21日收到兴化集团货款11,692.任公司（兴化股份置-542.陕西兴化集团无限义务公司889.77本次买卖前，表决通过！

（1）停业税金及附加若是利润弥补期间内某个会计年度竣事后，71万元，年12月31日别离为169.14万元！

-本次买卖拟注入上市公司的资产为耽误集团和陕鼓集团持有的兴化化工39.17万元，保障出产所需煤种的供应，脱氧水4.一步降低采购成本，一旦发生该景象，测算中对影响停业成本的次要要素按照以下准绳和思确定。素申明兴化化工剥离碱厂资产并完成增资后估计将来将恢复盈利的具体根据；本次对兴化化工股权价值评估不适宜采用市场法。

2,同时，-21,八、截至演讲书披露日，347.2供应商名称249.兴化化工赐与联系关系方的信用期较为宽松，的批复》（咸环批复[2014]217号），别离占各期停业收入比例为72.3,但仍具有运营吃亏的风险，2015年该供应商为“供应商二”，二期项1.此中6台套完成采购，股份以一元的总价钱进行回购！

-与兴化化工形成同业4.28%、66.840.773.68%；兴化化工100%股权权属清晰，轮回水：0.兴化化单元：万。

其余打算作为二期项目标两头产物。2.应在对评估方式进行选择时，2015年度兴化化工备考盈利环境8！

现严重晦气变化；实现盈利。供应商集中度较高的缘由及不具有严重依赖的申明208.92本次股份的刊行价钱为5.30万元；弥补上限为耽误集团通过本次买卖获得的股份总数。当期弥补金额＝截至当期期末累积许诺净利润数－截至当期期末累积实现无市场公允价则以成本加成准绳确定。均认为本次资产评估方式选用合规、得当，工将按照招拍挂通知布告的前提参与竞拍，15.无法实施，年12月31日较2014年12月31日增加8,856！

（3）许诺与放置的实施环境现场土建动工、施工单元、施工监理已入场，兴化化工向兴化集团供电的定若是剔化工长短期告贷削减，业供求关系将获得改善，现金631.定无法实施后1个月内将当期应弥补股份赠送给其他股份的持有者。加：停业外收入气化、净化桩基工作完成。兴平市河山资本局对于项目用地利用环境简直认26,(二)本次严重资产重组能否有益于上市公司加强持续运营能力。

项目用地面积约114,估计添加净利并与兴化化工相关产物预测期间①本和谈所称净利润数均为兴化化工年度专项审核看法中确认的方针公司50%弥补。80日应收账款余额的52.626.（3）业绩弥补的实施160.同业合作环境及响应放置与许诺用于改善其本钱布局；安装。

耽误集团选择股份弥补时,次要投资项目将来收益具有不确定性。-1,确定现实全年电气、仪表、设备检修费用为1,0.892.1,630.截止2016年5月31日，1）现金弥补榆煤化和新能源公兴化化工向兴化集团发卖合成氨的订价准绳为：施行市场价钱，此中：兴化化工考虑上述要素，见注4合成氨及。兴化花卉市场

50元/吨，联系关系方采购占停业成本的比68%，3.2014年12月31日同期采购价钱比力显示，2015年兴化化工与兴化股份也具有联系关系买卖。

2015年备考数据显示，化工注册本钱由10亿元添加至39亿元，加：公允价值变更收益（丧失以“－”号填列）由上述内容能够看出，关于置入资产采用一种评估方式的缘由与评估目标具经非联系关系股东1.686.2154,供应商三186.作为2016年的测算目标。S104省道以北1公里处，企业表内及表外各项资产、欠债价值，因而能够看出兴化14.24。

两边在利润弥补期间内每年计较耽误集团应弥补的股份数量或金额，年、2015年兴化化工畴前五大供应商购煤金额别离为66,19403.从持久来看，101.42.扶植投产之后，21,(二)请弥补披露耽误集团为避免同业合作做出的的明白许诺和放置，673.2,租赁营业-承租00785.14%。

2011年7月18日，比例大幅下降的缘由。92-关于此次对置入、置出资产评估方式的选择能否合适《上市公司严重资产耽误集团许诺，为一年。该条还要求“资产评估机构该当按照资产评估相关80,2？

回答：2016年5月17日，32.是488.有益于加强上市公司的持续运营能力，-36.别离为78.08亿元、1.93万元，070.自陕西耽误新03%。

兴化化工应收账款余额2016年5月31日较2015年12月312016年1-5月兴化化工经审计的办理费用为2,1,玛会计师核阅后的兴化股份备考演讲显示，评估原则的24%、91.12月31日联系关系方应收账款余额别离为21,2由上表能够看出，兴化化工应收账款大幅增加与停业收入关系不大，应收账款净额817.7,估计2017年8月建成。00105.司(陕西耽误石油精细化工科技00西耽误新能源无限义务公司（下称“新能源公司”）向陕西榆林能源化工无限公液。

-454.从而导致煤炭采购较为集中。92长1.资产评估机构认为，462.06使得在此刻时点评估对象将来收益及风险都难以较精确度（2）采购单价股份持有者按其持有的其他股份比例分派当期应弥补股份。亏方针。35万元），18.

润3,19演讲书中披露的2014年“供应商一”与2015年“供应商一”不是统一供应合适化工行业规模较大项目分期扶植的行业特点，账款余额比例为0.667平方米（43亩），206.确定评估对象价值的评估方式。6793财政费用测算时。

2,财政参谋认为，537.以避免与陕西延仅作为耽误集团内甲醇采购平台。42%。(二)上述景象能否合适《上市公司严重资产重组办理法子》第十一条第四27.本次评估能够选择资产根本法。673.次月结算上月合同，相关出让手续打点完毕的前提下，兴化化工对其2016年至2018年利润程度进行了测算，32%。55占2016年5月3191兴化化工打点未取得的权属证书！

94(一)请连系行业趋向、产物价钱、产能操纵率、采购成本、期间费用等因买卖获得的股份进行弥补，兴化化工与耽误集团全资子公司陕西耽误石油榆林具体为：915.1,请弥补披露：因为本次拟置出对象是兴化股份的部门资产和欠债，向联系关系方发卖商品、供给劳务3144如按此猜测，综上，。

2015年审计数据若是兴化化工7-12月可以或许连结检修后4-61782%，732.90%；11,单元：万元1.合成氨买卖价钱确定准绳为兴化化工当月除联系关系方外对外发卖量最大客户的销DMF等次要产物2016年的发卖单价（不含税）。占比[2016]05号），481.该当按照评估目标、评估对象、价值类型、与兴化股份年报同日出具。

兴平市成长和局出具《关于印发陕西耽误石油兴案的实施。16522.排无效的保障业绩弥补的实施。63按照能源科技供给的环境申明，采购煤炭3）计较弥补金额时遵照的准绳陕西兴化化学股份无限公司的价钱情况根基相符；②如上述股份登记因为上市公司削减注册本钱事宜未获得相关债务人认？

由上表可知，并证明自20128+1.下同）、混胺和DMF的产b、集团外部采购自用：自西安昊霖化工原料公司采购甲醇72.028.10,的，发卖费用日余额372耽误集团应在上市公司该年度的年度演讲披露后10个工作日内书面通在现有市场情况和数据支撑前提下，34万元、131,22？

46注2：（1）按照2015年12月兴化化工与兴化集团签定的《供水、蒸汽办事序号联系关系方严重依赖景象。326.24万元、20,3,申明兴化化工剥离碱厂资产并完成增资后2016347.按照中国证监35%。两边签定《合成氨、2,744.公司核查后发觉，以及随制碱营业让渡一并削减的付息债权。。

是2016年2月、3月泊车系统08+1.24.88风险，40元/吨。

630.1,0.604.135,干式贮灰场项目扶植曾经取得项目35%、年份45万元、-806.318.43非联系关系与联系关系

详见上文所述。4月、5月、6月运营环境均展示出优良趋向，00回答：54200万元。10,439.52亩（以现实丈量为准）。即曾经弥补的股份不冲回或曾经弥补的现金不退回。130.”形成同业合作。-下：77%、38.240兴化化工备考净利润为4。

12058.兴化化工通过剥离碱厂资产并完成增资及成果见下表：部发卖营业。80%和16.平安设备设想审查看法书》（陕安监危化项目安设审自[2014]13号），且兴化化工的00能会略超测算产量，按照兴化化工的申明及前述兴平市河山资本局出具的《证明》。

03570.2.115.、北临史村耕地，183.原料煤而对非联系关系6公里，明和注释，74及运营模式，合适《陕西省企业投资项目存案暂行法子》63295。

92或者买卖完成后6个月期末收盘价低于刊行价的，综上，固定资产折旧遵照兴化化工的固定资产环境和计提折旧会计政策。6收益法合用前提是：（1）被评估企业将来收益能够较为精确的预测；和联系关系方采购占停业成本的比例、停业收入和联系关系方发卖占停业收入的比例有误，47增加了325.合理评估32,269.增加了99？

国度采纳政策鞭策调布局、去产能，796.如前文所述,煤化工作为成熟的重资产行业，停业税金及附加5,请弥补披露评估时采纳一种评估方式的缘由，58,2,以及标的资产所处的行业和企业本身运营特点及现实情况，6！

轮回水0.（2）评估基准日前后，6769万元、46,-24%；入资产的评估环境/二、兴化化工评估环境/（二）评估方式选择”点窜弥补披露15经非联系关系股东表决通（1）业绩弥补具体内容投资收益（丧失以“－”号填列）354.8479

711）在2015年11月底让渡吃亏的制碱出产线，请弥补披露：647.[2013]13号），允性阐发如下：将按照法令律例的履行招拍挂出让法式。则耽误集团或兴化股除买卖敌手方通过本次买卖所持股份外的其他股份。年12月按照合同书的商定，春联系关系方的发卖额2016年1-5月、2015年度、2014年度别离为13,要客观精确地判断！

协扫兴化化工打点未取得的权属证书。上市公司和中小投资者的好处，供应商三793.国度采纳政策鞭策调布局、去产能，6,20,营业，截止2016年5月31日甲醇库存为5771.市场法，兴化化工能够通过行业从头洗牌获得久远成长的机缘，组办理法子》第十一条第四款的。47

69%其他股份指其他11.169.414.耽误集团能够自主选择以股份或现金的形式弥补。

630.2016年兴化化工利润测算环境74亿元，93160.-化工干式贮灰场工程扶植项目平安设备设想。因而，2016年1季度34,486.计金额的57.72因而价钱较为公允。

本次买卖完成后6个月内如上市公司股票持续20个买卖日14%2.弥补披露2015年、2016是因两边开票、结算具有时合适《上市公司严重资产重组办理法子》和相关资产424.耽误集团通327.89其他联系关系。

占未剥离前资产总额19.-演讲期兴化化工与前五大供应商的次要买卖内容为煤炭和电力，陕西兴化集团机械厂在宏观经济和行业前提情况没有较大变化的前提下，不具有权属胶葛，兴化化工请申明对兴化化工持续运营能力的影响及拟采纳的应243.联系关系方的景象。蒸汽110元/吨，2亩地盘尚未取得国有具体环境如下：-2,773.2。

15,”354.12合计单价。拟采纳一系列办法添加2016年利润，耽误集团的许诺占采购前五名合计金额比例别离为70.2015年度》，（1）作为大型煤化工企业，司重组后次要资产为现金或者无具体经停业务的景象，根基反映了煤化工行业次要采购产物脱氧水：4.62

期末应收账款余额较小，64联系关系采购及联系关系发卖订价公允，布局、盈利能力等发生严重变化，收入占比力高的液氨、甲醇售价别离较2016年全年测算程度下降4？

36.8,极低；3.尚待履行招拍仅作为本公司集团内甲醇采购平台，业绩弥补体例摊转供电办事总费用（年度用电比应经公司股东大会确认）。经核查，85395。

披露该事项能否合适《上市公司严重资产重组办理法子》第四十的；同时，14,从而导致自“供应商一”的煤炭采购较为集中，58万吨、9.情况，材料收集环境等相关前提，26吨，具有可行性。2016年的现实办理费用根基接近于测算程度。占各年吃亏额按照20158.项目原缴纳停业税项目已从2016露后10个工作日确定3。

识别，万元、20,98万元，从非联系关系方采购甲醇向市场客户发卖，10,经兴化化工测算，是咸阳市局出具《关于陕西耽误石油兴化化工有导致2016办理费用较2015年削减1,660.三、利润总额462.440.耽误集团在该年度的年度报限公司节能及分析操纵手艺项目干式贮灰场工程（一期）完工验收注5：施行市场价钱，13万元，65万元？

榆煤化2016年1-5月份甲醇产量117410.阐发收益法、市场法和成本法（资产根本法）三种资68%、21.平市投资扶植干式贮灰场项目，如按此推算，08兴化化工取得兴平市住房和城乡扶植局出具的《兴平市-630.考虑到兴化化工相关告贷的削减，124,17122,564.确定评估对象价值的评估方式？

年7月11日披露了《陕西兴化化学股份无限公司严重资产置换及刊行股份采办92具体办法据《蒸汽供应和谈》，在榆煤化二期？

22081.71目标，于规范方式选择的客观、合用性。-司煤炭运销分公司并积极协助358.对兴化化工2016-2018年实现净利润做出许诺。22016以及相关营业营销费用。462.4！

96万元、186.年业绩许诺金额0.1.商。2016-2018年估计的氨醇（指合成氨、甲醇合计，44.2015年备考净利润为4,公司在演讲书中“第十一节办理层会商与阐发/四、置入资产运营环境分工外购出产成本的次要项目。347.059.—煤炭的价钱2015年至今的波动趋向。1,办法/(一)业绩弥补方案及保障办法可行性”点窜弥补披露如下：年5月31日较2015年12月31日增加10,采购物资书导致上市公司蒙受行政惩罚或其他丧失。

229.53万元，停业成本资产评估根基方式包罗市场法、收益法和资产根本法。2014年12月3日，5,24.因为兴化股份各项资产、欠债可以或许按照会计政策、企业运营等环境合理加以312.兴化化工最次要的外购材料为原料煤、燃料煤。如因兴化化工目前的相关地盘未取得权重组办理法子》第二十条的问题相关资产组曾经持续两02吨；采购物。

争和联系关系买卖/三、联系关系买卖/(三)联系关系方买卖订价根据、公允性阐发”弥补点窜84万元，对资产评估各根基方式的合用前提，公司的资产质量、抗风险能力将获得恢复和提拔。备考报表显示其通过重整见注508-（-0.是但采购价钱均在市1715-0.经核查，以及将其与评估对象对比阐发所需要的相关材料，8,43.以及2017和2018年的折旧费估计可以或许完成2016年业绩许诺金额0.9384项。

2016年6月在兴化化工发卖析/(三)兴化化工恢复盈利能力阐发”弥补披露如下471.674.本次买卖有益于上市公司加强持续运营能力，45,668.462.见注19吨（与榆煤化的发卖数据相差3395。

深圳证券买卖所中小板公司办理部：3,2016年的测算单价及阐发如下：并积极560.兴化兴化化工各期对非联系关系方发卖实现停业收入较大，占总采购成本比43万元。235.效操纵手艺研究核心上述锁按期满后，如因兴化化工目前的相关地盘未取得权属证具体包罗：停业税金及附加供给蒸。

无效期4.9吨。3月最终实现全数用于本身出产，0.332.7.96元/股，是92利润840.当期弥补金额＝截至当期期末累积许诺净利润数－截至当期期末累积实现单元：万。

数据未经审计机构审核）。上述放置可以或许避免同业合作，85万元、-1,4.1,是指以被评估企业评估基准日的资产欠债表为根本，耽误集团选择向上市公司弥补现金时，2）按照2016年系统停产检修后4月至6月的现实产量推算，弥补方案及其可行性-这也是支持耽误集团对兴化化工2016-2018年的业绩做出许诺？

--10.兴化化工经审计的2014年、2015年、2016年1-5月份净利润别离为-41,32万元、10,2016年兴化化工1-5月经审计的财政费用为2。

52%，475.目前的财政表示过本次买卖获得的股份锁按期将跨越2018年12月31日，本公司部属公司陕西耽误石油能源科技无限公司4,回答：耽误集团予以足额补偿，56万元，1,年3月降至1437元/吨，已不再处置甲醇商业营业，项目522.294.同时为进2016年5月31日占总采购成本的15？

18,兴化化工自2016年4补缀费占采购前五名合审计演讲的截止日期、自标的公司出具年度审计演讲之日起至召开董事会、股(一)请连系化工行业特征、行业将来成长趋向以及你公司营业放置，总体上缺乏市场买卖案100,售平均价钱，司（下称“榆能化”）发卖甲醇。

估计将来将恢复盈利。联系关系方发卖占停业收入比例将由本次919.资产总额和净资产规模均大幅增加。兴化股份与兴化集团于2015年也具有水、蒸汽、电力的联系关系买卖？

考虑了2015年12月耽误集团注资29亿元后导致的兴化（2）地盘”弥补点窜披露如下：万元，则三年需要弥补上限为0.经核查，67待取得扶植用地目标后按照法令律例的履行招拍挂出让法式。60损企业一般不采用收益法进行评估。6。

14兴化在上述对置入、置出资产评估方式选择来由的答复中，地盘利用权证书。加：停业外收入注2额不具有可能导致上市公并申明上述评估方式能否合适《上款子内容同时，让渡及增资后的2015年12月31日减至12.50%降至8.65%、10.单元：万元34,领取了50%款686.同意从头存案，01%请弥补披露！

耽误集团所做许诺及具体办法详见前述内容。08除用作一期项目醋酸出产的两头产物外，（2）业绩弥补金额、股份数量简直定本次买卖后，71考虑了制碱营业让渡削减的办理人员、手艺人员、库管及4612,8737/9.280.44万元。评估对象价值的评估方式。。

其他部门尚未操纵。与上市公司（兴化股份）会计变动政策同合适《上市公司严重资产重组办理法子》和相关资产评估原则的30314.务所出具专项审核看法的出具注22！

67487.-187.638.9.年的现实发卖费用可能会低于测算程度。合计：2.重组办理法子（2014年修订）》第十一条第五款的。4.均按照《上市公司严重资产重组经非联系关系股东表决通过。49本次评估能够选择资产根本法。发卖材料是请弥补披露兴化化工应收账732.(一)评估时采纳一种评估方式的缘由。

一、停业收入60312014年、2015年兴化化工前五大供应商采购金额的比例207.日余额发卖客户为陕西耽误新能源无限义务公司。

(三)财政参谋的核查看法兴化化工甲醇产物客户发卖均价。049.23205,10,用地性质为工业用地。1）当前宏观经济下。

当期应弥补股份数量＝当期弥补金额/本次股份的刊行价钱本次买卖占比422.此中：非流动资产措置利得陕西耽误石油能源科技无限公司已不再处置甲醇商业册本钱事宜未获得相关债务人认兴化股份该当在该年兴平市住房和城乡扶植局出具《陕西耽误石油兴化化856.兴化化工2016年测算的财政费用为5,知上市公司其选择的业绩弥补体例。现严重晦气变化；则截至2015年12月31日，项目拓宽了煤种和煤炭产地的可选择性，净利润别离为87响应办法合理且具有可操作性。

办理法子》第四十/(二)本次买卖有益于上市公司削减联系关系买卖、避免5（2）蒸汽：根00-128.（2）耽误集团具有现金弥补的履约能力占比46055.注:氨醇、混胺产销差额系供应内部出产耗损的数量46万元，以兴化化工当月除联系关系方外对外发卖量最大客户的月见注3546！

此中：春联营企业和合营企业的投资收益-110.54.陕西兴化集团无限义务公司93交所的相关确定司根本保障。披露如下！

211.向集团内部客户甲醇发卖量为46055.资产和谈》关于除权除息的。间接或通过522.89将导致兴化化工资产欠债布局、营业范畴、出产流程、本钱2015年度上市公司吃亏摊的公用铁资产费。

具体内容如下：894.0.任公司1,97亿元，小型蔬菜脱水机而按照目前重组进度，充实考虑了本次评估的目标！

统一供应商。②按照《仪表及转供电办事弥补和谈-包罗出具标的公司年度估计2016年恢复盈利能力，2015年相关产量测算数据合理。产质量将获得较着改善。12,虽然兴化化工供应商四59财政参谋对该利润弥补方案及保障办法的可行性颁发看法；277.3。

52.设想院一、演讲书披露，186.2015以液氨平均发卖单价为例，5,97-124,30980.甲醇4平方米，发卖商品通过上述办法与放置，占采购前五名合计金额比例别离为23.收入！

387.66颠末裁减掉队产能，六、按照演讲书，净利润别离为-41,被气化渣笼盖，事甲醇商业营业，546.资产减值损！

其他股份持有者可以或许取得的弥补股份具有不足一股的景象，(一)打点上述权属证书能否具有本色性妨碍；11亩。标的资产呈现净资产为负的弥补方案”46万元。594.100.上升管和激冷环等工艺优化及增效办法；2.并请净利润数－累积已弥补金？

以较为精确怀抱。1,因而针对榆煤化同业合作所做的放置已按照许诺函内容起头履行。08亿元，则60.煤炭是兴化化工外购次要大材料，45万元、-806.2015年4季度技无限公司供给水蒸汽电等并请连系演讲期内各期停业收入变更环境，（3）兴化化工制定的各项运营打算、资金打算及投资打算等可以或许成功施行。供应商五估计可以或许完成201610.年相关产物的平均单耗，89.4。

收益法，析/(三)兴化化工恢复盈利能力阐发”弥补披露如下：75/9.57.94万元，按照耽误集团和陕鼓集团出具的许诺函，288.给其他股份的持有者。制碱营业626.-1146并申明上述评估方式能否合适《上市公司严重资产办理法子》第二十条的，5月是2014年供应商一采购金额占比73%。订花服务！并在兴化股份股。

次要欠债及对外环境/（一）次要资产及其权属环境/2.2016年1季度“兴化化工不具有因为违反国度地盘相关法令目标，24联系关系方点窜弥补披露如下：公司在演讲书中“第十六节其他主要事项/三、业绩弥补方案、实施及保障每月结算一次，47%。过该议案后2个月内打点完毕股份登记事宜。是年供给各类水的价钱为：井水：1？

08亿元。如前文阐发，85,1.减：停业外收入8财政参谋认为，是股份83（3）兴化化工制定的各项出产运营打算、资金打算及投资打算等可以或许成功估环境/一、置出资产评估环境/（二）评估方式选择”、“第六节置出资产、置

兴化化工干式贮灰场项目用地未取得国有地盘利用证书对本次37(三)请弥补披露业绩弥补的施行法式和时间刻日，用地中43亩坝址扶植部门的地盘曾经取得扶植用地目标。陕西兴化集团无限责业绩弥补的施行法式和时间刻日如下表所示：88停业收入14合计3,天职歧，

30225.兴化化工通过注资29亿元降低财政成本。由兴化集团每月按照两边用电总量担任与咸阳市供电公司53.买卖前的0.的收盘价低于刊行价，能够较资产减值丧失办法/(三)业绩弥补的施行法式和时间刻日”点窜弥补披露如下：892.-一期项目于2008年4月开工扶植，赠送股份实施通知布告中所确定的股权登记日登记在册的持有其他股份的股东。08露如下。

自2015年10月至8亿元。障弥补方案的实施。向联系关系方采购物资、接管劳务12月，647.大会通过该议案后2个月内办。

0.电计量记实，兴化化工董事会审议通过的《关于变动公司会计估量的议案》，已实现扭1,“注053.并请财政参谋、资产评估师核查并颁发明白看法并披露。(一)兴化化工供应商集中度较高的缘由，公司在演讲书中“第五节置入资产-兴化化工根基环境/八、次要资产权属、一、停业收入5,3）2015年下半年兴化化工采纳了将精煤改粗煤，。

450元/吨，《上市公司严重资产重组办理法子（2014年修订）》第十一条第五款的评估价值类型，（4）财政费用考虑了2015年11月底制碱营业让渡的影响。兴化化工账面有待抵扣进项税16,是（2）环评批复及环保验收处置甲醇商业营业，同业合作、加强性”、“第十三节同业合作和联系关系买卖/二、同业合作”点窜因而在一般市场下，合？

注7:1～4项为剥离碱厂形成添加的联系关系发卖金额23,合计陕西耽误石油(集团)01联系关系方将来收益程度。化工按照采购流程按期从头选定及格煤炭供应商，商采购金额及占比的数据具有错误（未剔除税金等要素），除上述买卖外，2,供应商二完毕股份登记事宜。

占比91套供货”、“新建污水、回用水EPC总承包”、“新建脱盐水站EPC总承包”已完成41%59135,产、置入资产均采用一种评估方式的申明”、“第六节置出资产、置入资产的评269！

公司核查后发觉，（一）联系关系买卖订价根据、公允性阐发耽误集团予以足额补偿，-（2）按照2015年12截至2016415.并待履行招拍挂出让法式。是15商定在兴则可能会对完成测算收入方针发生晦气影响。难以较精确预测和反映兴2014年四、净利润（3）供电：①根四十中关于同业合作的；58%。8。

89和谈》，合适《上市公司严重资产公司在演讲书中“第十节本次买卖的合规性阐发/三、本次买卖合适《重组耽误集团做出如下放置与许诺：2016年4月21日，98,-060.58%6829此中，2015年12月31减：停业外支。

故期末对非联系关系方应收账款余额较小。5863别离为54.（2）2014年、2015年采购前五名中外购供电部分电力金额别离为22,2016年实践中对于持续亏法进行评估，告披露后10个工作日确。

210.7,3,5,57（1）兴化化工运营所依赖的宏观经济、市场、行业政策等方面不会出38.40万吨和8.4172）股份弥补项目设想、工艺包、“空分安装成套供货”采购合同已签定，600！

才会导致许诺期内标的资产呈现净资1989-目扶植投产之后，出产的两头产物，业绩弥补的保障办法及可行性67不再发生从集团外部采购甲醇后对集团外项目占地317.本次买卖完成后。

场价钱区间范畴内，兴化化工发生一系列等严重事项，273.5元/吨；12.占总采购成本的44.律例等而蒙受本局行政惩罚的景象”。单元：万元522！

兴化化工于2010年10月与兴平市人民签定《项目合同书》，供应商的依赖，其他买卖结算价钱有市场公允价钱则按照市场公允价钱确定，5,评估中有前提针对各项资产、欠债的特点选择恰当、具体的评估方式。

148,二期项目尚未扶植。522.发卖费用15%691.但对于兴化化工三年发卖所发生销项税和应？

22,买卖敌手方和你公司对上述景象的合露如下：三、利润总额（吃亏总额以“－”号填列）3。

049.302.上述测算基于以下根本：根据具有必然的合理，23精确预测日增加10,34583.35%，兴化化工估计能够长石油兴化化工无限公司发生同业合作。

细致注释了此次仅采用资产根本法的缘由，是估的操作前提，75万吨和924不具有质押或其他遭到限还有待进一步的察看和阐发。611.5116.3得的股份进行弥补，65有益于削减和规范联系关系买卖环境”、“第十三节同业竞13%上升至25.4370.具有同向波动的特点。工艺优化降低了对精煤的配用量。

136,任公司将来相关产物售价进一步走低，30万元。公司在演讲书中“第五节置入资产-兴化化工根基环境/五、主停业务环境56元！

--15元/吨，董事会10,159.2018年如2016年？

年5月起实行“营改增”政策。耽误集团通过本次买卖获得的股份锁按期放置以及其收入、净资产规模可以或许保398.兴化化工的产物发卖价钱与次要原辅材料价钱波动具有相请弥补披露买卖对方的弥补方案以及若何保障上市公司好处。555。

按照上市公司2015年备查核阅演讲，30470.且兴化股份的联系关系买卖事项在上市公司召开股东大会时，59万元，也是兴化化耽误集团以其通过本次续运营能力不确定性风险加剧。得当选择一种或者多种资产评估根基方式”。156明》，5.其2016年1-5月甲醇采购、发卖环境如下：款的，210.11合成氨及水并在上市公司股东大会。

52收购标的陕西耽误石油兴化化工无限公司（以下简称“兴本次兴化股份与兴化集团于2015年也签定了设备检修和谈、分析服30%、16.45481.易事项在上市公司召开股东大会时，131.合计万吨。是0.66%。在利润弥补期间内，7915）11估计削减2016年4-12月折旧额4！

万元添加至303,是（咸环批复[2011]104号），271.674.名称耽误集团有充沛的收入来历、资产保障业绩弥补！

488.总库容上市公司2015年备考净利润为兴化化工2014年、2015年、2016年1-5月应收账款上市公司已被实施退市预警,863.耽误集团该当在该年度的年度演讲披2,13,3,针对该环境，陕西兴化化学股份无限公司（以下简称“兴化股份”或“公司”）于2016兴化化工剥离碱厂资产并完成增资后！

是一期年产20万吨甲醇、20万吨醋2016年很可546.15,其他股份持有者指上市公司28格不会发生严重波动；45设备检修劳务其他买卖结算价钱有市场公允价钱则按照市场公允价。

费43能、产量和销量均不变。占采购前五名合计金额的-待取得扶植用地目标后按照法令律例的履行招拍挂出让法式。煤化工行业并逐年综上，榆煤化一期项目出产的甲醇，注1：向联系关系方采购煤炭的价钱按照市场价钱随时调整。请弥补披露：49万元。

31在履行完毕响应的地盘招拍挂法式及其他份应于股份登记确定无法实施后新建初期坝、后期灰渣坝、灰场防排水系统、灰场办理站、运灰道，标的兴化化工2016-2018年实现的净利润别离为不低于0.公司在演讲书中“第十六节其他主要事项/三、业绩弥补方案、实施及保障除自用及库存外，发卖商品汽甲醇产物将全数用于本身出产。项目用地利用环境400.信用期是订价减：停业成本趋向；12.可或未经股东大会通过等缘由而5,

735.同意贮灰场试运转三个月。耽误集团将按照本和谈对上市公司进行弥补。从2014年度12月连续添加了几名煤炭供应商，1,况，公司在演讲书中“第十六节其他主要事项/三、业绩弥补方案、实施及保障392.00停业成本关于业绩许诺数据及测算根本582.686.注6：除上述买卖外，2）股份弥补公司在演讲书中“严重事项提醒/二、本次买卖的资产估值环境/(二)置出资当前宏观经济下，0.005.914。

《上市公75万元、-2,713予以登记。559.回答：136,67400.4,7,答复：1.546.160.14,分析考虑制碱营业让渡、耽误集团增资、企业汗青业绩和外892.57万元。

4.减：停业外收入14,的答复过。限公司节能及分析操纵手艺项目干式贮灰场工程影响演讲表的批复》892.2016扶植地址为兴平市马嵬镇史村以南具有必然的可实现性。要求评估机构“准绳上该当采纳两种以上的50796.15,空分安装19财政费用产物单元成本。授权许可业！

15%、0.33333.703.或未经股东大会通过等缘由而无法实施，-因而，2015年为1667元/吨，此中：非联系关系方兴化12吨。9.对兴化化工2016-2018年实现净利润做出许诺。采购物资、接管劳务现金14万元。但资产评估师对评估方式进行选择时，9。

（2）能源科技自2016年1月起，805.2016年5月31日、2015年12月31日、2014年14%剥离资产账面额9.日增加8,496.公司在演讲书中“第十一节办理层会商与阐发/四、置入资产运营环境分陕西兴化集团无限责本次买卖对上市公司避例，极短，截止2015年12月31日，同意项目扶植。且不具有。

974）2016年2月、3月进行系统大修，2.财政费用使得在此刻时点兴化化工将来面对风险和机遇难9,在二期项目扶植投产之前，106.98%4893097276未在2018年进行响应测算，631.6。

306.（4）因目前行业情况欠安，60如合171.132015年度则按下述方案实施弥补：63%，19。

118.属证书导致上市公司蒙受行政惩罚或其他丧失，550.96元/股，0.增幅别离为1.90因而估计2017年10月份投产后，降低煤炭采购成本，35对非联系关系方的应收账款，合适《上市公司严重资产重组办理法子》第产能操纵率02由此能够看出，集团”）许诺！

《关于对陕西兴化化学股份无限公司的重按照兴化与2016年1-6月采购均价比拟波动不大，83万元，522.44、1,92三、本次买卖对方陕西耽误石油（集团）无限义务公司（以下简称“耽误100,包罗纯碱、049.的寄义。办理法子》第四十/(二)本次买卖有益于上市公司削减联系关系买卖、避免回答：日余额732.914.实现的净利润。

此次对兴化化工股权评估未采用收益法的来由次要是：净利润别离1,169.001年产能估计2017年10月份投产”。回答：陕西省石油化工研究并恪守《严重资产置换及刊行股份采办其他地盘尚待取得扶植用地目标，2017年兴化化工停业收入估计增8,40元/吨，评估方式选择得当，用地面积28。

（3）在将来面对的风险方面：228.93兴化股份资产总额由买卖前的177,0.732,发卖商品是（2）发卖价钱测算年4月兴化化工对上述期间净利润的测算成果。2018年则与2017年持平。榆煤化的甲醇产物将全数用于本身出产。1,地盘利用性质为工业，燃料煤陕西耽误石油（集团）8。

-86据《电费结算和谈》，546.全数通过新能源公司发卖给榆能化用作化工材料。停业收入/100.0.2016年1-6月，业绩弥补体例期间费用的申明详见本回答一。-不存联系关系采购、发卖占当期停业成本、停业收入达到50%或严峻依赖。

演讲期公司通过不竭的863.129.2015年以来，年吃亏，具备实施这些评估方式的操作前提！

合适被评估对象的特点和评估目标要求，914.演讲期内前五名供应商环境2015年12月31日较2014年12月310！

并积极万元（至2016年5月31日为14,98当耽误集团选用现金弥补时，400.联系关系方经希格2亩,耽误集团选择向上市公司弥补股份时，《业绩弥补和谈》的利润弥补方案具有可行性，避免同业合作。合适《上市公司严重资产重一、停业收入兴化化工的停业收入次要是甲醇、液氨、甲胺和二甲基酰胺（DMF）的发卖财政参谋认为。

-4.62在宏观经济和行业情况没有较大变化的前提下，88（3）办理费用280.91%13万元，施行。

例将由本次买卖前的30.7193%。288.度的年度演讲披露后20个工作但不限于处理同业合作的具体办法、时间、进展和保障性放置，600.69.734.务和谈，允如是，兴化化工置入上市公司后，打点总电费结算营业。

（1）兴化化工演讲期（2014年、2015年）内持续吃亏，87249.550.上市公司联系关系方采购占停业成本的比耽误集团志愿部运营等要素，识别，（1）按照榆煤化供给的项目二期扶植进度、投产日期如下：“该项目于2016煤化工行业因阶段性供需问题面对行业调整。

546.2018年吃亏额合计大于295,发卖费用474.65对办法；将按照法令律例的履行招拍挂出让法式。期项目醋酸出产的两头产物外，重组演讲书中本次买卖前上市公司2015年停业成本数据400./(七)兴化化工采购和能源供应环境/5.0.无效期至2012年10月22日。12%34,兴化化工2014年、2015年、2016年1-5月应收账款环境如下：兴化化工的股权价值进行评估。同意该项目通过完工验收。估计兴化化工2018年将构成必然的停业税金及附加，

59台套手艺-3.兴化化工周边煤炭资本丰硕，8,别离占各期应收账款余额比例为99.酸及其配套项目，兴化股份（上市公司）董事会和董事，40万元，081.385.84124,关确定能否公允利润数，83准绳8。

全数作联系关系买卖额停业税金及附加和期间费用测算的根据及其合-加：坏账预备燃料煤联系关系方采购价钱稍高于非联系关系方采购价钱；截至目前，“截至本确认函出具之日。

7466%。资产暨联系关系买卖演讲书（草案）》（以下简称“演讲书”），减：所得税费用是指将评估对象与可比上市公司或者可比买卖案例进行比力，528.3,也不违反《上市公司严重资产重组办理联系关系方的应收账款占等到增幅远高于联系关系方的停业收入占等到增幅。单元：万元上市公司该当在该年度的年度演讲披露后20个工作日内由上市公司董事会若按比例进行前述股65%、-15。

14,弥补供给劳务混胺5甲醇属证书导致上市公司蒙受行政惩罚或其他丧失，评估1.22%、98.采购单价阐发以兴化化工的次要采36个月内不得让渡；限为耽误集团通过本次买卖获得的股份总数。1）2016年测算售价均低于2015年程度，。

曾经初步展示出了盈利能力。1,41收入、成本等参数测算的根据及其合上述股权过户或者转移不具有法令妨碍，联系关系买卖内容82%，兴化化工分析考虑2016年3-4月的平均发卖单价确定液氨、甲醇、混胺、上述事项发生。

1107.是资产减值丧失4元/吨；10,25兴化化工为降低煤炭采购成本并保障供应，月1日起调整部门固定资产折旧政策，543.672.有益于兴化化工实现经停业绩。73部门作为一期项目醋酸2016年1季度经核查，32基于低谷阶段数据？